SWOT Analysis

จุดแข็ง (Strengths) จุดอ่อน (Weaknesses)

Abundant natural resources are one of Pakistan’s many strengths. The main natural resources of Pakistan include arable land, water, and natural gas reserves. Currently, 28% of Pakistan’s land is under cultivation and is kept hydrated by the world’s largest irrigation system. Agriculture alone accounts for 21% of Pakistan’s GDP and employs roughly 42% of the labor force. Cotton, wheat, rice, sugarcane, fruits, and vegetables are the main crops produced and make up nearly 75% of the value to total crop output.

In addition to crops, Pakistan is home to the world’s second largest salt mine, fifth largest gold mine, fifth largest coal reserves and seventh largest copper mine.

A large consumer market is one of Pakistan’s greatest strengths. With a population in excess of 180 million people, Pakistan is considered to have the world’s 9th largest consumer market. Pakistan is generally made up of three large consumer markets—Karachi, Lahore, and Faisalabad—all operating somewhat autonomously. In addition to large numbers of people, the dispersion of the population is becoming more concentrated in cities. With a booming economy, many of these individuals have increased their standard of living and income substantially, giving them more spending ability. This can be a great asset to businesses inside Pakistan as the growth of the population accompanied by a higher standard of living has the ability to sustain substantial business growth.

Pakistan's parliament has approved a relatively business friendly budget for fiscal year 2014/15 (July-June), which should see the fiscal deficit cut to 4.9% of GDP from an estimated 5.8% in FY2013/14. A reduction of subsidies should help to keep spending in check, while a removal of tax breaks and efforts to penalize those not declaring income support tax revenues as it looks to meet terms set by the IMF and reduce its fiscal deficit to 4.0% of GDP by 2017.

In addition to a large consumer market, Pakistan also has a well trained competent workforce. According to the CIA World Fact book Z’, the total number of Pakistan’s labor force is 55.8 million people, making it the 9th largest workforce. Not only does Pakistan have a large labor force, but as the economy grows and the standard of living rises, many Pakistanis have better access to education. The combination of a large educated workforce is a great asset to business in Pakistan and abroad. Businesses need to tap into this great reserve of talent.

Pakistan’s geographic location is also a great asset in their ability to do business. Pakistan could be considered a business corridor linking the Middle-East, China, Iran, Afghanistan, the Central Asian Countries, and Asia Pacific. This strategic location makes Pakistan a viable business partner in the region.

A relatively free media is strength in Pakistan’s ability to do business. Although there are political pressures that often result in government bans, for the most part, the Pakistan media enjoys a wide range of freedom of expression. There are over 40 television channels that show programs ranging from soaps to political commentary. Radio is also considered as an integral part of the information stream, especially in rural areas where television is often not available.

Government, military, and business corruption has long plagued Pakistan. In 2006, the Corruption Perception Index (CPI) ranked Pakistan at 142 out of the 163 countries considered. The CPI ranks countries from least to most corrupt. In 2014, Pakistan was ranked 126 out of 175 countries. The extent of corruption has had a dramatic effect on business in Pakistan. Bribes and kickbacks are the most common costs to business.

The indirect costs are much more severe. High illiteracy rates have also hampered Pakistan’s ability to conduct business. Although the literacy rate is rising, it is estimated that 54% of Pakistanis remain illiterate. It is estimated that a whopping 74% of females remain illiterate. Although the government has instituted several programs to promote literacy, none have been successful to date. This high illiteracy rate certainly hampers business in Pakistan as companies move to other parts of the world with higher literacy rates.

Electricity shortages continue to be a debilitating problem in Pakistan. An inadequate distribution infrastructure has resulted in massive power shortages that have severely hampered manufacturing activities

โอกาส (Opportunities) อุปสรรค (Threats)

Pakistan has recently been held as a country where it’s quite easy to do business. The World Bank rated Pakistan as the second best country in Asia Pacific in terms of “ease to do business”. Pakistan’s FDI laws, tax policies, foreign exchange liberalization, and banking procedures make it friendly and non-cumbersome to do business in Pakistan.

Trade initiatives currently underway through USAID are another opportunity that Pakistan has the ability to capitalize on. Among these initiatives is the creation of an electronic trade portal providing the government, Pakistani exporters, and international buyer’s access business information in real time. It is hoped that this atmosphere will spur economic development and business creation within Pakistan. This portal is expected to be user friendly, promote businessmen, and enhance the quality of existing businesses. The portal will replace other activities and promote business in a more effective manner.

The growth of the Halal food market is yet another opportunity for Pakistan. Halal means “permissible” for Muslim consumption. Halal products have begun to move into mainstream businesses as their demand has steadily increased.

The demand for Halal food has drastically increased throughout the U.S., Canada, Europe, the Middle East, Southeast Asia, North Africa, and Australia. The current Halal food market was valued at $635 billion in 2010 and comprises approximately 16% of the global food industry. Many non-Muslims have been attracted to Halal food because of the strict safety and sanitation rules. In addition, many ethnic stores and restaurants have sprung up in metropolitan areas around the world. With Pakistan’s agricultural and food processing ability, this may be an area where they can thrive.

The growth of Islamic banking is another opportunity that Pakistan should not let slip by. Currently, the Islamic banking share in Pakistan is only at 8%. However, there is a fast growing trend that Pakistanis are trying to be financially successful while remaining religiously correct. The global financial crisis has only helped to spur the popularity of Islamic banking. The financial crisis, combined with Pakistan’s ability to expand Islamic banking is a great opportunity for Pakistan’s business sector.

Pakistan continues to face extraordinary challenges on the security and law enforcement front. The country has suffered greater military, law enforcement, and civilian casualties in fighting extremism and terrorism than almost any other country. In the midst of this difficult security situation, Pakistan's civilian government remains weak, ineffectual, and corrupt.

The lack of energy, with large parts of the country affected by power cuts up to 16 hours a day, continues to pose a major obstacle to business activity. Other challenges include the law and order situation, infrastructure bottlenecks, and shortages in oil and gas supply, insufficient transport systems and a lack of State capacity to provide basic services, such as potable water, healthcare and education; to a growing population (latest estimate is approx. 184m).

The long standing war with India has been, and continues to be, a serious threat to business in Pakistan.

The dispute over Kashmir continues to plague the region. The periodic eruption of violence has long hampered the stability of the area. The constant threat of conflict between the two nations utilizes a great deal of Pakistan’s resources, further damaging their ability to grow business.

Political target killings are another great threat to Pakistan’s ability to attract business. The killings mainly take place in the city of Karachi where unknown gunmen fired indiscriminately throughout several neighborhoods. In total, more than 300 people were killed in July alone. Typically, the target killings are politically motivated and carried out against political workers or those affiliated with political parties. The recent indiscriminate killings have severely hampered Pakistan’s ability to do business as the raids reflect the poor security that is present throughout the region.

Political bickering over alleged rigging in the 2013 elections further eroded whatever economic stability the country was aspiring to. Investment, both domestic and foreign, dwindled due to terrorism and the energy crisis.

SWOT Analysis

จุดแข็ง (Strengths) จุดอ่อน (Weaknesses)
  • ภูมิประเทศตั้งอยู่ในจุดยุทธศาสตร์สำคัญใกล้กับทะเลอาระเบียนในภูมิภาคเอเชียใต้ซึ่งสามารถเป็นประตูการค้าเชื่อมโยงระหว่างปากีสถานกับจีน อัฟกานิสถานและประเทศแถบเอเชียกลาง
  • ตลาดขนาดใหญ่ที่มีประชากรกว่า 180 ล้านคน    
  • มีทรัพยากรธรรมชาติที่อุดมสมบูรณ์
  • มีท่าเรือน้ำลึก 3 แห่งที่สามารถกระจายสินค้าจากปากีสถานไปยังภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก
  •  อัตราค่าจ้างแรงงานถูก โดยค่าจ้างขั้นต่ำมีอัตรา 12,000 รูปี/เดือน
  • นักธุรกิจปากีสถานสามารถใช้ภาษาอังกฤษในการติดต่อธุรกิจได้เป็นอย่างดี    
  • สถานการณ์ทางการเมืองในปากีสถานยังไม่มีเสถียรภาพ มีการชุมนุมประท้วงทางการเมืองอยู่เสมอ
  • กฎระเบียบด้านการค้าและกฎหมายภายในของปากีสถานยังล้าหลัง
  • ไทยกับปากีสถานยังไม่มีการจัดทำ FTA ระหว่างกัน ทำให้สินค้าของไทยในปากีสถานบางประเภท มีราคาที่สูงกว่าสินค้าของมาเลเซียและศรีลังกาที่มีFTA กับปากีสถาน
  • โครงสร้างสาธารณูปโภคพื้นฐานและการขนส่งภายในประเทศยังไม่ได้มาตรฐาน
  • แรงงานปากีสถานยังเป็นแรงงานไร้ฝีมือและยังขาดทักษะการบริการ
โอกาส (Opportunities) อุปสรรค (Threats)
  • กลุ่มชนชั้นกลางของปากีสถานที่มีอัตราเพิ่มสูงขึ้นในปัจจุบัน และมีรสนิยมซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ
  • ปากีสถานเป็นประเทศที่มีประชากรกว่า 180 ล้านคน ซึ่งประชากร ร้อยละ 97 นับถือศาสนา อิสลาม จึงถือว่าตลาดอาหารฮาลาลในปากีสถานเป็นตลาดที่ใหญ่มากที่สุดแห่งหนึ่งของโลก
  • ปากีสถานยังขาดแคลนที่อยู่อาศัยจำนวนหลายล้านยูนิต ซึ่งเป็นโอกาสสำหรับนักธุรกิจด้านการก่อสร้างของไทยที่จะเข้าไปลงทุนในด้านนี้
  • ปากีสถานเป็นประเทศเกษตรกรรมและมีพื้นที่เพื่อทำการเกษตรจำนวนมาก จึงเป็นโอกาสของไทยที่จะเข้าไปลงทุนในด้านฟาร์มเกษตรและ การประมง เป็นต้น
  • สถานการณ์ความรุนแรงและการก่อการร้ายในปากีสถาน
  • โครงสร้างสาธารณูปโภคพื้นฐานและระบบการขนส่งและคมนาคมในประเทศ ยังไม่ได้มาตรฐานส่งผลให้การกระจายสินค้าไปยังเมืองต่างๆ ใช้เวลานานและมีค่าใช้จ่ายสูง
  • การขาดแคลนไฟฟ้า
  • หน่วยงานราชการปากีสถานยังขาดประสิทธิภาพในการทำงาน
  • ปากีสถานตั้งข้อจำกัดการค้าและการลงทุน    โดยจัดให้สินค้าเศรษฐกิจหลักของปากีสถาน อาทิ น้ำตาล ข้าว สาลีและสิ่งทอ เป็นสินค้าประเภท Highly Sensitive และ Sensitive Lists
  •  สินค้าบางประเภทเป็นสินค้าที่ต้องแข่งขันกับ สินค้าไทยในตลาดโลก เช่น สินค้าประเภทสิ่งทอ